한은, 반도체 경기 내년 상반기까지 확장 전망 (sedaily.com)
- 한은 보고서: 글로벌 반도체 시장 확장세가 내년 상반기까지 지속 전망
- 공급 부족이 수요 증가를 지속적으로 상회하는 구조
- HBM, 범용 DRAM 모두 AI 투자 확대로 수요 급증
- 5대 변수
- 수요 측: AI 투자 수익성, 빅테크 자본 지속력, AI 모델 효율성 개선
- 공급 측: 메모리 업체 증설 속도, 중국 경쟁사 추격 속도
- 중동 전쟁 영향: 반도체 부문에는 "제한적"
- 데이터센터 건설 및 메모리 공급 계획에 지연 미관측
- 향후 관전포인트: 내년 이후 AI 투자의 실제 수익화(monetization) 가능 여부가 핵심
- 현재 수준의 AI 인프라 투자 속도 유지 어려울 수 있음