AI 빅테크 D램 5년 장기계약, 삼성·SK하이닉스 줄세우기 (hankyung.com)
- D램 슈퍼사이클: AI 빅테크들이 삼성전자·SK하이닉스에 5년 단위 장기 공급계약 체결 요청
- HBM3E가 2026년 HBM 출하량의 약 2/3 비중
- HBM4는 하반기부터 점진적 비중 확대
- SK하이닉스 1분기 전망: 매출 53.5조원(+203% YoY), 영업이익 36.9조원(+395% YoY)
- 일각에서는 영업이익 40조원 어닝서프라이즈 관측
- 2026년 HBM 매출 전망치 41.2조원
- 삼성전자 1분기 전망: 매출 111.4조원(+41% YoY), 영업이익 32.5조원
- 2026년 HBM 매출 24조원 추정
- HBM4 양산으로 엔비디아 공급 재진입 노림수
- 시장 구조 변화: 일반 D램도 AI 서버 수요 파급 → 가격 동시 상승
- "비수기가 사라졌다" 평가
- 하반기 리스크: 트럼프 301조 조사 결과에 따라 대미 수출 경로 변수
- 의견 제출 마감 4/15, 조사 완료 7/24
- 시사점: 4월 초순 수출 152% 반도체 급증의 구조적 배경
- 코스피 추가 상승 모멘텀 제공, 외국인 매도 방어 요인