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국내외 시장 일일 시황 4/13: 이슬라마바드 결렬·호르무즈 봉쇄 선언, 월요일 글로벌 리스크오프 불가피

2026-04-13

핵심 요약: 21시간 협상 결렬, 트럼프 호르무즈 봉쇄 선언 -- 월요일 전 자산군 리스크오프

이슬라마바드 미-이란 1차 종전 협상이 21시간 마라톤 끝에 합의 없이 결렬됐다12. 핵심 쟁점은 이란의 핵 프로그램 포기 거부였으며, 호르무즈 해협 개방과 레바논 휴전 문제도 타결되지 못했다. 트럼프 대통령은 즉각 트루소셜에서 호르무즈 해협 전면 봉쇄를 선언했고, 미 중부사령부(CENTCOM)는 4월 13일 오전 10시(ET)부터 이란 항구 출입 전 선박에 대한 봉쇄를 시행한다고 발표했다34.

금요일 마감 대비 주요 변동(4월 13일 일요일 기준): WTI +7.9% $104.2/배럴5, S&P 500 선물 -1.1%6, 코스피 월요일 개장 -1.73% 5,757선7, 비트코인 $71,189(-1.4%)8, 금 $4,732(-0.4%)9. 직전 리포트(4/11)의 시나리오 확률 배분에서 약세 시나리오(20%)가 현실화됐다.

지표 4/11 리포트 수치 4/13 현재 변화
BTC $72,204 $71,189 -1.4%
S&P 500 6,816.89 선물 6,741(-1.1%) -1.1%
WTI ~$98/배럴 $104.2/배럴 +6.3%
금 $4,780/oz $4,732/oz -1.0%
코스피 5,858.87 5,757(개장) -1.73%
공포탐욕지수(크립토) 16 12 극도 공포 심화

직전 리포트에서 제시한 3개 시나리오 중 "결렬(레바논 확전 + 유가 $110 재돌파)" 약세 시나리오가 부분 현실화됐다. 다만 코스피 -1.73% 하락은 예상 범위(-3~5%)의 하단에 머물렀고, BTC도 $69K 이탈 없이 $71K에서 방어 중이다. 유가 $104는 예상 $110 미만이나 봉쇄 본격 시행 시 추가 상승 가능성이 열려 있다.

국내 증시: 주말 휴장, 월요일 개장 -1.73% 갭다운

4월 11일(금) 코스피 5,858.87 마감 이후 주말 휴장. 4월 13일(월) 개장 직후 이슬라마바드 결렬 + 호르무즈 봉쇄 뉴스에 코스피는 오전 9시 3분 기준 5,757.32(-101.55p, -1.73%)로 출발했다7. 삼성전자는 장중 19만 원대까지 밀렸다가 20만 원대로 복귀 중이며, SK하이닉스·현대차는 순매도 상위 종목이다7.

증권가 이번 주 코스피 예상 밴드는 5,400~6,200으로, 협상 결렬에 따른 하방 리스크가 반영된 넓은 범위다10. 지난주(4/2~9) 코스피는 +7.18% 급등하며 세계 주식시장 수익률 1위를 기록했고, 외국인은 현선물 합산 3조8,000억 원을 순매수했다. WGBI 편입 효과로 3/30~4/8 외국인 국채 순매수 6조8,000억 원이 유입됐으며, 4월~11월 약 65조 원의 패시브 자금이 추가 유입될 수 있다는 분석이다10.

해외 증시: S&P 선물 -1.1%, 아시아 동반 하락 개장

금요일 S&P 500 6,816.89(-0.11%), 나스닥 22,902.89(+0.35%), 다우 47,916.57(-0.56%)로 마감한 뒤, 일요일 밤 선물 시장에서 일제히 하락 출발했다6.

지수 일요일 밤 선물 변동
S&P 500 선물 6,741 -1.1%
나스닥 100 선물 - -1.2%
다우 선물 -517p -1.1%

월요일 아시아 개장에서는 닛케이 225 -0.72%, 토픽스 -0.20%, 코스피 -1.73%, 항셍 -0.71%, ASX 200 -0.38%로 전면 약세 출발했다6. 다만 월요일 미국 현물 세션에서는 S&P 500이 보합 부근까지 낙폭을 줄였고 나스닥은 +0.2%로 반등해, "담판 결렬은 이미 상당 부분 금요일 이전에 선반영"이라는 해석이 등장했다6.

환율/금리/원자재: 유가 $104 급등, 금 $4,732 소폭 하락

원자재

항목 4/11(금) 마감 4/13(일) 야간 변동 비고
WTI 원유 ~$96.6/배럴 $104.2/배럴 +7.9% 봉쇄 선언 직후 $105.2까지 터치5
브렌트 ~$95.2 $101.6/배럴 +6.7%
금(Gold) $4,751/oz $4,732/oz -0.4% 달러 강세·유가 급등에 밀림9

금요일 WTI $96.6에서 일요일 밤 $104.2로 급등한 것은 트럼프의 호르무즈 봉쇄 선언이 직접 촉매다5. CENTCOM은 "이란 항구를 출입하는 모든 선박"에 대한 봉쇄를 시행하되, 동맹국 항구로 해협을 통과하는 선박은 방해하지 않겠다고 밝혔다3. 사우디아라비아는 동-서 파이프라인을 통한 홍해 방면 원유 수송 능력을 완전 복구했다고 발표해 공급 대안을 제시했으나5, 호르무즈를 통과하는 일일 원유량(약 2,100만 배럴, 글로벌 해상 원유의 20%)을 대체하기에는 역부족이다.

금은 직전 리포트의 $4,780에서 $4,732로 1.0% 하락했다. 통상 지정학 리스크 확대 시 금이 강세를 보이지만, 이번에는 유가 급등→달러 강세→금 약세의 경로가 작동했다9. 직전 리포트의 "인플레 헤지 수요의 구조적 유입" 판단은 유효하나, 단기적으로 유가-달러 역학에 밀리는 구간이다.

환율

4/10 서울 외환시장 마감 원/달러 1,482.5원. 호르무즈 봉쇄 뉴스 이후 NDF 시장에서 원화 약세 압력이 가중되고 있으며, 월요일 서울 외환시장 개장 시 1,500원대 재진입 가능성이 거론된다. 이창용 전 총재의 "중동 사태 안정 시 환율 빠른 하락" 발언(4/10)은 담판 결렬로 전제 조건이 무너졌다.

디지털 자산: BTC $71,189, $73K 4회째 거부 후 하락

가격 동향

지표 4/11 리포트 4/13(일) 변화
BTC $72,204 $71,189 -1.4%8
ETH $2,180~$2,210 $2,196 보합8
BTC 7일 변동 +7% +3.7% 모멘텀 둔화
공포탐욕지수 16 12 극도 공포 심화11
CME BTC 선물 - 14개월 최저 활동량 기관 관심 후퇴11

비트코인은 주말 동안 $73,056(일요일 시가)에서 시작해 이슬라마바드 결렬 뉴스 확산과 함께 $70,741까지 -3.2% 하락한 뒤 $71,189로 소폭 반등했다811. $73,000 저항은 이제 6주간 4차례 연속 거부된 상태다. KuCoin 리포트는 "CME 비트코인 선물 활동이 14개월 최저"라며 기관 수요 약화를 지적했다11.

ETF 자금 흐름 (4/10~11)

날짜 총 순유입 IBIT FBTC 기타
4/9 +$358M +$269M(75%) +$53M ARKB +$4.8M 등
4/10 +$358M(동일) +$269M +$53M 4,614 BTC 순유입12
4/11 +$240M 3,741 BTC 주도 - 누적 721,090 BTC 보유12

4/11까지 2거래일 연속 순유입(총 ~$600M)이 이어졌으나, KuCoin은 "지난 2세션에서 $250M 이상의 순유출이 관측됐다"고 보도해11 금요일 마감 후 주말 진입 시점에서 기관 포지션 조정이 시작됐을 가능성을 시사한다. 월요일 ETF 플로우가 순유출로 전환될 경우 $70,000 심리적 지지선 테스트가 예상된다.

온체인 지표 (직전 리포트 대비 변동 미미)

거래소 BTC 잔고 221만 BTC(9년 최저), 1,000+ BTC 고래 지갑 2,140개, 30일 고래 매집 270,000 BTC 등 구조적 데이터는 직전 리포트와 동일하게 유지된다12. 공포탐욕지수 12는 46일 이상 극도 공포 지속으로, 2022년 11월 FTX 붕괴 이후 최장 기록을 경신 중이다11.

매크로 및 정책

이슬라마바드 담판 결렬 상세

4월 11~12일 파키스탄 이슬라마바드 세레나 호텔에서 열린 미-이란 47년 만의 고위급 대면 회담은 3라운드(간접 1회 + 직접 2회), 21시간의 마라톤 끝에 결렬됐다12.

합의 영역 미합의 영역
10개 항목 휴전안 중 대부분 핵 프로그램 해체(미국 핵심 요구)
- 호르무즈 해협 즉시 개방(이란 거부)
- 레바논 휴전 포함 여부
- 이란 동결자산 해제
- 대리 무장세력 자금 차단

밴스 부통령: "합의에 도달하지 못한 것은 미국보다 이란에 훨씬 더 나쁜 소식"1. 이란 외무장관 아라크치: "양해각서(MoU) 직전까지 갔으나 극대주의, 골대 이동, 봉쇄를 만났다"2. 파키스탄은 합의 직전까지 갔다고 판단했으나 밴스의 결렬 발표에 충격을 받은 것으로 전해졌다2.

호르무즈 봉쇄 시행

트럼프는 결렬 직후 "미 해군을 동원해 호르무즈 해협을 전면 봉쇄하겠다"고 선언했고, CENTCOM은 4/13 오전 10시(ET)부터 시행에 들어간다고 발표했다34. 핵심 내용: (1) 이란 항구 출입 전 선박 차단, (2) 동맹국 항구 통과 선박은 허용, (3) 이란에 통행료를 낸 선박도 공해상 차단 대상. 기존 2주 휴전(4/21 만료)은 명목상 유지되나, 봉쇄 시행으로 사실상 군사적 긴장이 재격화된 상태다.

IMF 세계경제전망(WEO) 4월 14일 발표 예정

IMF 총재 크리스탈리나 게오르기에바는 4/9 "이 충격이 없었다면 글로벌 성장률을 상향했을 것"이라며 하향 조정을 예고했다13. 1월 전망치 글로벌 3.3%, 미국 2.4%에서 하향 폭은 "분쟁 기간과 생산 복구 속도"에 달려 있다고 밝혔다. IMF 보고서는 전후 분쟁 데이터를 분석해 "전투 발생국은 평균 GDP 3% 즉시 하락, 5년 내 누적 7% 손실"이라고 경고했다13. 담판 결렬과 봉쇄 선언이 반영된 4/14 WEO는 1월 대비 상당한 하향이 예상되며, 이는 월요일~화요일 시장 심리에 추가 하방 압력을 가할 수 있다.

신현송 한은 총재 후보 인사청문회 (4/15)

국회 기획재정위는 4월 15일 오전 10시 신현송 BIS 통화경제국장의 한은 총재 인사청문회를 개최한다14. 주요 쟁점: (1) 해외 금융자산 45.7억 원 포함 총 재산 82.4억 원의 이해충돌 우려, (2) 배우자 미국 국적·장남 영국 국적, (3) 스태그플레이션 대응 통화정책 방향, (4) 원화 스테이블코인 입장. 신 후보자는 제출 자료에서 "한국경제 3대 현안은 중동 리스크, 부문 간 양극화, 높은 주택가격 및 가계부채"라고 밝혔다14. 이창용 총재 임기(4/20 만료) 전 청문 보고서 채택 여부가 불투명해 통화정책 공백 리스크가 존재한다.

시장 전망: 약세 시나리오 현실화, 봉쇄 강도가 다음 분기점

직전 리포트 시나리오 평가

시나리오 4/11 확률 결과
강세(담판 진전 + 호르무즈 정상화) 30% 미현실화
중립(시간 더 필요) 50% 미현실화
약세(결렬 + 확전) 20% 부분 현실화

약세 시나리오가 현실화됐으나 예상보다 시장 충격은 제한적이다. 코스피 -1.73%(예상 -3~5%의 하단), BTC $71K(예상 $69K 미이탈), 유가 $104(예상 $110 미달). 이는 (1) 금요일까지 외국인 매수 버퍼, (2) 휴전 명목 유지, (3) 사우디 대체 수송로 가동이 충격을 흡수한 결과다.

이번 주 시나리오 (4/14~18)

시나리오 확률 조건 BTC 코스피 WTI
봉쇄 완화/재협상 신호 20% 이란 양보 또는 제3국 중재 재개 $73K 재시험 5,850 복귀 $95 이하
봉쇄 시행 + 교착 55% 봉쇄 유지, 추가 군사행동 없음 $69~72K 박스 5,500~5,800 $100~110
군사 충돌 격화 25% 이란 보복, 호르무즈 선박 피격 $65K 이탈 5,200 이하 $120+

핵심 변수는 봉쇄의 실제 집행 강도다. CENTCOM이 이란 항구 출입 선박을 물리적으로 차단하는 장면이 나오면 유가 $110+ 급등과 함께 글로벌 리스크오프가 심화된다. 반면 봉쇄가 상징적 수준에 그치고 백채널 외교가 재개되면 금요일 수준으로의 복귀도 가능하다.

이번 주 핵심 이벤트

날짜 이벤트 예상 영향
4/13(월) 10:00 ET 호르무즈 봉쇄 시행 개시 유가·환율 1차 충격파
4/14(화) IMF WEO 4월 발표 글로벌 성장률 하향, 시장 심리 추가 압박
4/14(화) JPMorgan·Wells Fargo Q1 실적 은행 NIM·대손 충당금
4/15(수) 신현송 한은 총재 인사청문회 통화정책 연속성·금리 방향
4/15(수) 미국 세금 신고 마감일 BTC 세금 매도 압력(일시 $1~2B)
4/16(목) 미국 3월 소매판매 소비 둔화 확인
4/17(금) 옵션 주간 만기 변동성 확대
4/20(일) 이창용 한은 총재 임기 만료 통화정책 공백 리스크
4/21(월) 미-이란 2주 휴전 만료 지정학 정점, 군사행동 재개 여부

  1. "US and Iran fail to reach a deal after marathon talks in Pakistan" (aljazeera.com) - https://www.aljazeera.com/news/2026/4/12/us-and-iran-fail-to-reach-peace-deal-after-marathon-talks-in-pakistan↩

  2. "Why the Iran-U.S. Peace Talks Failed" (time.com) - https://time.com/article/2026/04/13/iran-US-peace-talks-islamabad-war-nuclear/↩

  3. "The U.S. military says it will blockade Iranian ports as Iran peace talks collapse" (npr.org) - https://www.npr.org/2026/04/12/nx-s1-5782538/u-s-iran-peace-talks-islamabad-collapse↩

  4. "Trump announces blockade after peace talks fail" (nbcnews.com) - https://www.nbcnews.com/world/iran/live-blog/live-updates-us-iran-fail-reach-deal-peace-talks-day-negotiations-rcna315918↩

  5. "Crude Oil Price" (tradingeconomics.com) - https://tradingeconomics.com/commodity/crude-oil↩

  6. "S&P 500 ticks higher as investors bet on eventual Iran resolution" (cnbc.com) - https://www.cnbc.com/2026/04/12/stock-market-today-live-updates.html↩

  7. "美-이란 협상 결렬에 불안감 커진 코스피" (newsis.com) - https://www.newsis.com/view/NISX20260413_0003587927↩

  8. "Current price of Bitcoin for April 13, 2026" (fortune.com) - https://fortune.com/article/price-of-bitcoin-04-13-2026/↩

  9. "Gold Price" (tradingeconomics.com) - https://tradingeconomics.com/commodity/gold↩

  10. "휴전 기대에 코스피 8.96% 급등...이번주 5400~6200" (fnnews.com) - https://www.fnnews.com/news/202604121358011926↩

  11. "Crypto Daily Market Report - April 13, 2026" (kucoin.com) - https://www.kucoin.com/news/articles/crypto-daily-market-report-april-13-2026↩

  12. "Can Bitcoin ETF Inflows Sustain Momentum as Institutional Buying Builds?" (bitcoinethereumnews.com) - https://bitcoinethereumnews.com/bitcoin/can-bitcoin-etf-inflows-sustain-momentum-as-institutional-buying-builds/↩

  13. "IMF to cut global growth outlook as U.S.-Iran war clouds recovery" (nairametrics.com) - http://nairametrics.com/2026/04/12/imf-to-cut-global-growth-outlook-as-u-s-iran-war-clouds-recovery/↩

  14. "신현송 한은 총재 후보자 인사청문회 15일 열린다" (hankyung.com) - https://www.hankyung.com/article/202604062839i↩