키움, 현대로템 목표가 24만→19만5000원…신규 수주 공백

키움, 현대로템 목표가 24만→19만5000원…신규 수주 공백 (hankyung.com)

2026-10-20

목표가: 키움증권이 24만원에서 19만5000원으로 18.75% 하향, 투자의견 매수 유지
3분기 실적: 매출 1조6207억원(0.1% 증가), 영업이익 2471억원(11.1% 감소)으로 컨센서스 2737억원 하회, 순이익 1780억원(10.3% 감소)
- 방산 부문 매출 8412억원·영업이익 2360억원으로 각각 10.1%, 10.5% 감소. 방산 수출 비중 65%로 전 분기 대비 3%p 축소
- 폴란드 2차(EC2) 물량 14대 인도 시작과 예비 비용 환입으로 수출 수익성은 30% 후반대 회복
내년 우려: 신규 수주 지연으로 27년 생산 스케줄 조정 불가피
- 마진이 낮은 국내 양산 사업 비중이 2026년 대비 약 10%p 늘어 수익성 둔화 전망

원문 보기